ריבית משכנתא: ירידה במסלולים הקבועים לעומת אוגוסט אשתקד
נכון ל-אוגוסט 2026 (ריביות) ול-יוני–יולי 2026 (מדד מחירי הדירות). מקור הנתונים: בנק ישראל / הלמ"ס.
הריבית הממוצעת בהלוואות חדשות לדיור במסלול קבוע לא צמוד עמדה באוגוסט 2026 על 4.62%, לעומת 4.90% באוגוסט 2025. גם במסלול הקבוע הצמוד למדד ובכלל המסלולים הצמודים למדד הריבית נמוכה יותר מאשר באוגוסט אשתקד. במסלול המשתנה הצמוד למדד התמונה מפוצלת: ריבית הבסיס ירדה והמרווח עלה.
נתוני הריבית מתייחסים להלוואות חדשות לדיור ולמסלולים המפורטים בטבלה. אלה ממוצעים לתקופות ההשוואה, ולכן הם אינם מתארים את התנאים של כל הלוואה בנפרד או את הריבית של כלל בעלי המשכנתאות.
ריבית ממוצעת בהלוואות חדשות לדיור (באחוזים), אוגוסט 2026 מול אוגוסט 2025
| מסלול | אוגוסט 2026 | אוגוסט 2025 | שינוי (נקודות אחוז) |
|---|---|---|---|
| מסלול קבוע לא צמוד | 4.62 | 4.90 | -0.28 |
| מסלול קבוע צמוד למדד | 3.29 | 3.40 | -0.11 |
| כלל המסלולים הצמודים למדד | 3.26 | 3.48 | -0.22 |
| מסלול משתנה צמוד למדד: ריבית הבסיס | 1.64 | 2.16 | -0.52 |
| מסלול משתנה צמוד למדד: המרווח | 1.55 | 1.45 | +0.10 |
כיוון השינוי דומה במסלולים הקבועים המוצגים, אך גודל השינוי שונה ביניהם. הטבלה מפרידה בין שיעור הריבית בכל תקופה לבין השינוי בנקודות אחוז, שהם שני מדדים שונים.
גם היקף הקטגוריות שונה: המסלול הקבוע הצמוד מופיע בנפרד מהקטגוריה הרחבה של כלל המסלולים הצמודים למדד. הנתונים אינם מפרטים כאן את משקלו של כל מסלול בתוך הקטגוריה הרחבה.
במסלול המשתנה הצמוד הבסיס ירד והמרווח עלה
ריבית הבסיס במסלול המשתנה הצמוד למדד נמוכה מזו שנרשמה באוגוסט אשתקד, ואילו המרווח גבוה יותר. לכן אי אפשר לומר שכל רכיבי הריבית ירדו. הכיוון של כל רכיב מופיע בנפרד.
הטבלה מציגה את ריבית הבסיס ואת המרווח כשורות נפרדות, ואין בה שורה של ריבית כוללת למסלול המשתנה הצמוד. משום כך אין נתון מסכם שמאפשר להשוות את הריבית הכוללת במסלול הזה לריבית במסלול הקבוע. למסלול נוסף שאינו צמוד למדד אפשר לקרוא על איך נקבעת ריבית הפריים.
ירידה ברכיב מסוים אינה מתארת בהכרח את השינוי בכל תנאי ההלוואה. הנתונים המוצגים אינם כוללים פירוט של תקופות ההלוואות, סכומי ההלוואות או ההחזרים הכספיים לפי מסלול.
הרחבה על ההבדלים בין הנתונים מופיעה במאמר על השוואת ריבית משכנתא לפי מסלול, החזר ועלות כוללת. בדוח הנוכחי ההשוואה מוגבלת לרכיבים ולממוצעים המופיעים בטבלה.
מספר ההלוואות עלה ושיעור ההחזר מההכנסה ירד
מספר ההלוואות החדשות לדיור באוגוסט 2026 גבוה מזה שנרשם באוגוסט 2025. במקביל, שיעור ההחזר החודשי מההכנסה נמוך יותר. הנתונים מתארים את היקף ההלוואות ואת נטל ההחזר ביחס להכנסה בתקופות ההשוואה.
היקף ונטל ההחזר בהלוואות חדשות לדיור, אוגוסט 2026 מול אוגוסט 2025
| מדד | אוגוסט 2026 | אוגוסט 2025 | שינוי |
|---|---|---|---|
| מספר הלוואות חדשות לדיור | 10,272 | 8,421 | +22.0% |
| שיעור ההחזר החודשי מההכנסה (%) | 29.23 | 29.61 | -0.38 |
העלייה במספר ההלוואות אינה נתון על סכום האשראי שניתן. בטבלה אין סכום הלוואה ממוצע או היקף מימון כולל, ולכן מספר ההלוואות לבדו אינו מראה כיצד השתנו הסכומים שלוו הרוכשים.
כמו כן, שיעור ההחזר מההכנסה אינו ההחזר החודשי בשקלים. הירידה בשיעור הזה מתארת שינוי ביחס שבין ההחזר להכנסה, ואי אפשר ללמוד ממנה שההחזר הכספי ירד אצל כל משק בית.
העלייה במספר ההלוואות לצד הירידה בריבית אינה מוכיחה קשר סיבתי ביניהן. הנתונים כאן אינם מבודדים את הגורמים לשינוי בהיקף ההלוואות. להסבר נפרד על היחס בין הכנסה להחזר אפשר לקרוא את המאמר כמה משכנתא אפשר לקחת לפי ההכנסה.
מחירי הדירות ירדו בהשוואה השנתית בכל המחוזות המוצגים
במדד מחירי הדירות ליוני־יולי 2026 נרשמה ירידה בהשוואה ליוני־יולי 2025 בכל המחוזות המופיעים בטבלה. ירושלים הציגה את הירידה המתונה ביותר, והמרכז את הירידה החדה ביותר. ירידות נרשמו גם בנתון הארצי לכלל הדירות ובנתון הארצי לדירות חדשות.
מדד מחירי דירות לפי מחוז, שינוי ב-12 חודשים (יוני–יולי 2026 מול יוני–יולי 2025)
| אזור | שינוי ב-12 חודשים (%) | שינוי לעומת מאי–יוני 2026 (%) |
|---|---|---|
| ירושלים | -0.2 | -0.3 |
| ארצי, דירות חדשות (יד ראשונה) | -0.4 | -0.4 |
| צפון | -0.8 | -1.5 |
| חיפה | -1.4 | +0.4 |
| דרום | -1.5 | -0.1 |
| ארצי, כלל הדירות | -1.8 | -0.6 |
| תל אביב | -1.9 | -0.9 |
| מרכז | -2.7 | -0.7 |
ההשוואה לתקופה הקודמת מראה תמונה שונה בחיפה: לצד הירידה בהשוואה השנתית, נרשמה עלייה לעומת מאי־יוני 2026. אין סתירה בין הכיוונים, כי כל עמודה משווה את המדד לתקופת בסיס אחרת.
הנתון הארצי של דירות חדשות מתייחס לקטגוריית דירות, ואילו השורות המחוזיות מתייחסות לאזורים. הטבלה מציגה אותם זה לצד זה, אבל הדירות החדשות אינן מחוז נוסף.
המדד מציג שינוי במחירים ולא מחיר רכישה בשקלים. הירידה המחוזית אינה נתון על כל דירה, שכונה או עסקה במחוז, ואין בטבלה פילוח מקומי שממנו אפשר להסיק מה קרה למחירו של נכס מסוים.
התמונה המשולבת של הריבית, ההלוואות והמחירים
בנתונים יש ריבית ממוצעת נמוכה יותר במסלולים הקבועים, מספר גבוה יותר של הלוואות חדשות וירידה שנתית במדד מחירי הדירות בכל המחוזות המופיעים. אלה נתונים על היבטים שונים של שוק הדיור, ואין לחבר אותם כאן לחישוב של עלות רכישה או של יכולת מימון למשק בית מסוים.
יש גם פער בין מועדי הנתונים: הריביות ונתוני ההלוואות מתייחסים לאוגוסט 2026, ומדדי מחירי הדירות מתייחסים ליוני־יולי 2026. הצגתם יחד נותנת הקשר לתקופות סמוכות, אך הם אינם מדידה של אותו חודש.
הפירוט המחוזי מראה הבדלים בכיוון ובעוצמת השינוי בין תקופות ההשוואה, ופירוט המסלולים מראה שהשינוי בריבית אינו אחיד בין הקטגוריות והרכיבים. בטבלאות אין תחזית להמשך.
הנתונים אינם כוללים מחיר של דירה מסוימת, הכנסה אישית או תנאי הצעה בנקאית. לכן הם אינם עונים על השאלה מה יהיה ההחזר החודשי בהלוואה מסוימת. מי שבוחן מחזור של משכנתא קיימת יכול להשוות החזר ישן וחדש במחשבון מחזור משכנתא.
איך חישבנו
שאלות נפוצות
מה הייתה ריבית המשכנתא במסלול קבוע לא צמוד באוגוסט 2026?
הריבית הממוצעת בהלוואות חדשות לדיור במסלול קבוע לא צמוד הייתה 4.62%, לעומת 4.90% באוגוסט 2025. זהו ממוצע למסלול ולתקופה, ולא הצעה אישית.
האם כל רכיבי הריבית במסלול המשתנה הצמוד ירדו?
ריבית הבסיס ירדה והמרווח עלה בהשוואה לאוגוסט אשתקד. הטבלה מציגה אותם בנפרד ואין בה ריבית כוללת למסלול.
באיזה מחוז נרשמה הירידה השנתית החדה ביותר במחירי הדירות?
המרכז הציג את הירידה השנתית החדה ביותר מבין המחוזות המוצגים, וירושלים את המתונה ביותר. הנתונים מתייחסים ליוני־יולי 2026 בהשוואה ליוני־יולי 2025.
האם הירידה בשיעור ההחזר מההכנסה אומרת שההחזר בשקלים ירד?
הנתון מתאר את ההחזר ביחס להכנסה. בלי נתוני ההחזר הכספי וההכנסה בנפרד, אי אפשר להסיק ממנו שההחזר בשקלים ירד.
